Analyse spéciale du secteur des bornes de recharge pour véhicules électriques

Module de recharge : Le « cœur » de la borne de recharge en courant continu bénéficie de la forte demande et la tendance à la haute puissance devrait entraîner une hausse.
Module de charge : assure le contrôle et la conversion de l’énergie électrique ; son coût représente 50 %.

Le « cœur » d'un équipement de recharge en courant continu (CC) joue un rôle essentiel dans la conversion électrique. Le module de charge, élément de base de cet équipement, assure la transformation de l'énergie grâce à des fonctions telles que le redressement, l'onduleur et le filtrage. Son rôle principal est de convertir le courant alternatif du réseau en courant continu, lequel peut ensuite être utilisé pour recharger une batterie. Les performances du module de charge influent directement sur les performances globales de l'équipement de recharge CC et sont également liées à la sécurité de la recharge. Composant central des équipements de recharge CC pour véhicules électriques, il est considéré comme le « cœur » de l'appareil. En amont de la chaîne de production du module de charge, on trouve principalement des puces, des dispositifs de puissance, des circuits imprimés et d'autres composants. En aval, on compte les fabricants, les opérateurs et les constructeurs automobiles qui utilisent les bornes de recharge CC. Le coût d'une borne de recharge CC peut représenter jusqu'à 50 % de ce coût.

Dans les éléments essentiels d'une borne de recharge, le module de charge est un composant clé, mais il représente 50 % de son coût. La puissance de la borne dépend de la taille du module et de leur nombre.

Le nombre de bornes de recharge a continué d'augmenter, tandis que leur ratio a progressivement diminué. En tant qu'infrastructure de soutien aux véhicules à énergies nouvelles, le nombre de bornes de recharge a augmenté au même rythme que le nombre de ces véhicules. Le ratio bornes/véhicules, qui correspond au rapport entre le nombre de véhicules à énergies nouvelles et le nombre de bornes de recharge, est un indicateur permettant d'évaluer si l'offre de bornes de recharge répond efficacement aux besoins de recharge de ces véhicules. Fin 2022, la Chine comptait 13,1 millions de véhicules à énergies nouvelles, pour un total de 5,21 millions de bornes de recharge et un ratio de 2,5, en forte baisse par rapport aux 11,6 enregistrés en 2015.

Compte tenu de la croissance progressive des véhicules à énergies nouvelles, la demande en bornes de recharge rapide haute puissance connaîtra une croissance exponentielle. Par conséquent, la demande en modules de recharge augmentera considérablement, car une puissance plus élevée implique le raccordement en série d'un plus grand nombre de modules. Selon les dernières données disponibles sur le réseau électrique chinois, le ratio de bornes de recharge pour véhicules publics est de 7,29 pour 1. À titre de comparaison, ce ratio dépasse 23 pour 1 à l'international, et atteint même 15,23 pour 1 en Europe. Le réseau de bornes de recharge à l'étranger demeure donc largement insuffisant. À l'avenir, que ce soit sur le marché chinois ou sur les marchés européen et américain, qui présentent encore un fort potentiel de croissance, l'internationalisation représente une voie de développement importante pour les fabricants chinois de modules de recharge.

MIDA est spécialisée dans le développement, la production et la vente des composants essentiels des équipements de recharge en courant continu pour véhicules à énergies nouvelles. Ses principaux produits sont des modules de recharge de 15 kW, 20 kW, 30 kW et 40 kW, principalement utilisés dans des équipements de recharge en courant continu tels que les bornes et les armoires de recharge.

La part des bornes de recharge à courant continu (CC) parmi les bornes de recharge publiques a progressivement augmenté. Fin 2022, le pays comptait 1,797 million de bornes de recharge publiques, soit une hausse de 57 % par rapport à l'année précédente. Parmi celles-ci, 761 000 étaient des bornes de recharge à courant continu, soit une augmentation de 62 % par rapport à 2018. Fin 2022, la part des bornes CC atteignait 42,3 %, soit une progression de 5,7 points de pourcentage par rapport à 2018. Compte tenu des exigences croissantes des véhicules électriques en matière de vitesse de recharge, le développement des bornes CC devrait se poursuivre.

Avec l'essor de la recharge haute puissance, le nombre de modules de recharge devrait augmenter. Sous l'impulsion de la demande de recharge rapide, les véhicules à énergies nouvelles évoluent vers des plateformes haute tension supérieures à 400 V, et la puissance de charge a progressivement augmenté, réduisant considérablement le temps de recharge. Selon le « Livre blanc sur les tendances de développement des infrastructures de recharge » publié par Huawei en 2020, et prenant l'exemple des voitures particulières, Huawei prévoit d'atteindre 350 kW d'ici 2025, permettant une recharge complète en seulement 10 à 15 minutes. Du point de vue de la structure interne des bornes de recharge en courant continu, pour atteindre une recharge haute puissance, le nombre de modules de recharge connectés en parallèle doit être augmenté. Par exemple, une borne de 60 kW nécessite deux modules de 30 kW en parallèle, et une borne de 120 kW en nécessite quatre. Par conséquent, pour une recharge rapide à haute puissance, l'utilisation de modules de pré-charge sera optimisée.

Après des années de forte concurrence, le prix des modules de recharge s'est stabilisé. Suite à des années de concurrence acharnée et de guerre des prix, leur prix a chuté de manière significative. Selon les données de l'Institut chinois de recherche sur l'industrie et les entreprises, le prix unitaire d'un module de recharge était d'environ 1,2 yuan en 2016. En 2022, ce prix avait atteint 0,13 yuan/W, soit une baisse d'environ 89 % en six ans. Au vu de l'évolution des prix ces dernières années, on constate une stabilisation du prix des modules de recharge et une baisse annuelle limitée.

Dans un contexte de forte demande en énergie, la valeur et la rentabilité des modules de charge se sont améliorées. Plus la puissance d'un module de charge est élevée, plus la quantité d'électricité produite par unité de temps est importante. Par conséquent, la puissance de sortie des bornes de recharge en courant continu (CC) augmente progressivement. La puissance d'un module de charge unitaire est passée de 3 kW, 7,5 kW et 15 kW à 20 kW et 30 kW actuellement, et l'on prévoit qu'elle atteindra des niveaux de puissance de 40 kW, voire plus.

Espace de marché : Le marché mondial devrait dépasser 50 milliards de yuans en 2027, ce qui correspond à un TCAC de 45 % au cours des 5 prochaines années.
Sur la base des prévisions concernant les bornes de recharge dans le cadre du « marché de 100 milliards de yuans, marge bénéficiaire » (20230128), que nous avons publiées précédemment, et en nous appuyant sur ce même document, nous formulons les hypothèses suivantes concernant le marché mondial des modules de recharge : Puissance de charge moyenne des bornes CC publiques : Dans un contexte de forte croissance, nous supposons que la puissance de charge des bornes CC augmentera de 10 % par an. Nous estimons ainsi que la puissance de charge moyenne des bornes CC publiques en 2023/2027 sera de 166/244 kW. Prix unitaire du module de recharge : Sur le marché intérieur, grâce aux progrès technologiques et aux économies d’échelle, nous supposons que le prix du module de recharge diminuera d’année en année, mais que ce déclin ralentira progressivement. Nous prévoyons que le prix unitaire du module de recharge sera de 0,12/0,08 yuan en 2023/2027. Le coût de fabrication est supérieur à celui du marché intérieur, et le prix unitaire d'un watt devrait être environ deux fois plus élevé. Sur la base de ces hypothèses, nous prévoyons que d'ici 2027, le marché mondial des modules de recharge atteindra environ 54,9 milliards de yuans, soit un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 45 % entre 2022 et 2027.